طلب متزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي رغم مخاوف التعريفات الجمركية: تقرير TSMC

تجدُ شركةُ تصنيعِ أشباهِ الموصلاتِ التايوانية (TSMC) نفسها في وسطِ عاصفةٍ كاملة: طلبٌ غيرُ مسبوقٍ على رقائقِ الذكاءِ الاصطناعيّ لا تستطيعُ تلبيةَ كاملِ احتياجاته، وتصاعدُ التوتّراتِ التجاريةِ التي تُهدّدُ نموذجَ عملها، والمخاطرُ الجيوستراتيجيةُ التي تُظهرُ هشاشةَ سلاسلِ إمدادِ أشباهِ الموصلاتِ العالمية.

في كلمتهِ خلالَ اجتماعِ المساهمينِ السنويّ لـ TSMC في هسينشو يومَ الثلاثاء، قدّمَ الرئيسُ المديرُ التنفيذيّ C.C. Wei توقّعاتٍ واثقةً لعملاقِ أشباهِ الموصلات، مُصرّحًا بأنّ “إيراداتنا وأرباحنا هذا العام ستُسجّلُ مستوياتٍ قياسيةً جديدة”.

تأتي التوقعاتُ المُتفاؤلةُ في وقتٍ تُصارعُ فيهِ الشركةُ الآثارَ غيرَ المباشرةِ لِلتعريفاتِ الجمركيةِ الأمريكيةِ معَ المُعاناةِ في الوقتِ نفسهِ من تلبيةِ الطلبِ غيرِ المُسبوقِ على تطبيقاتِ الذكاءِ الاصطناعيّ.

أثرُ الرسومُ الجمركيةِ يظلُّ مُتحكّمًا فيهِ رغمَ مخاوفِ الصناعة

تطرّقَ Wei إلى المخاوفِ المُتزايدةِ بشأنِ أثرِ سياساتِ الرئيسِ دونالد ترامبِ التجاريةِ على صناعةِ الرقائقِ العالمية، مُعترفًا بأنّ الرسومَ الجمركيةَ تؤثّرُ على TSMC، ولكن ليسَ بشكلٍ مباشر.

شرحَ Wei لِلمساهمين: “الرسومُ الجمركيةُ مُفرضةٌ على المُستوردين، وليسَ على المُصدّرين. TSMC هي مُصدّرة”. “ومع ذلك، يمكنُ أن تُؤدّي الرسومُ الجمركيةُ إلى ارتفاعٍ طفيفٍ في الأسعار، وعندما ترتفعُ الأسعار، قد ينخفضُ الطلب”.

شدّدَ على أنّ موقفَ TSMC يظلُّ قويًا، رغمَ إمكانيةِ تأثّرِ عملِ الشركةِ إذا أدتِ الرسومُ الجمركيةُ إلى ارتفاعِ الأسعارِ وانخفاضِ الطلبِ الكليّ على الرقائق. صرّحَ Wei: “عملنا سيظلُّ جيدًا جدا”، مُضيفًا: “أنا لا أخشى شيئًا، أنا أخشى فقط أن ينخفض الاقتصاد العالميّ”.

أحدثَت سياساتُ ترامبِ الجمركيةُ واسعةُ النطاقِ عدمَ يقينٍ كبيرًا في قطاعِ أشباهِ الموصلات. فرضتِ الإدارةُ في البداية رسومًا جمركيةً بنسبةِ ٣٢٪ على الوارداتِ من تايوان كجزءٍ من تدابيرَ تجاريّةٍ أوسعَ نطاقًا، على الرغمِ من أنّها أُوقفت لاحقًا لمُدّةِ ٩٠ يومًا واستُبعدت أشباهُ الموصلاتِ بشكلٍ ملحوظٍ من الرسوم.

تطبيقاتُ الذكاءِ الاصطناعيّ تُدفعُ النموّ غيرَ المُسبوق

على الرغمِ من رياحِ سياساتِ التجارةِ المُعاكسة، يُواصلُ عملُ TSMC الرئيسيّ الاستفادةَ من النموّ الهائلِ في تطبيقاتِ الذكاءِ الاصطناعيّ. شدّدَ Wei على أنّ طلبَ رقائقِ الذكاءِ الاصطناعيّ يظلُّ “قويًا جدا” ويتجاوزُ بشكلٍ ثابتٍ قدرةَ الشركةِ على التزويد.

قال في الاجتماع: “وظيفتنا هي تزويدُ زبائننا بِرقائقٍ كافية، ونحنُ نعملُ بجدٍّ على ذلك. “العملُ بجدٍّ” يعني أنّهُ لا يزالُ غيرُ كافٍ”. تتضمّن قائمةُ زبائنِ الشركةِ عمالقةَ التكنولوجيا Apple و Nvidia، اللذين كانا قوّتينِ دافعتينِ للطلبِ على أشباهِ الموصلاتِ ذاتِ الصلةِ بِالذكاءِ الاصطناعيّ.

تُبرزُ أرقامُ مبيعاتِ TSMC في أبريل هذا الطلبَ القويّ، حيثُ أعلنتِ الشركةُ عن إيراداتٍ بلغت ٣٤٩.٦ مليار دولارٍ تايوانيّ (١١.٦ مليار دولار أمريكيّ) – زيادةٌ بنسبةِ ٤٨.١٪ مقارنةً بالعامِ السابقِ و ٢٢.٢٪ نموًّا من مارس.

أشارَ Wei إلى أنّ الزيادةَ نتجت جزئيًا عن تكديسِ الشركاتِ لأشباهِ الموصلاتِ قبلَ زياداتِ الرسومِ الجمركيةِ المُتوقّعة، لكنّهُ شدّدَ على أنّ الأساسياتِ الأساسيةَ للطلبِ على الذكاءِ الاصطناعيّ تظلُّ قويةً بشكلٍ استثنائيّ.

تحدّياتُ توسيعِ قدرةِ الإنتاج

أصبحَ التناقضُ بينَ طلبِ رقائقِ الذكاءِ الاصطناعيّ والمُتوفّرِ من الإمدادِ تحديًا مُحددًا لـ TSMC. أشارَ Wei إلى أنّ الشركةَ تعملُ بنشاطٍ على “زيادةِ قدرةِ الإنتاجِ لتلبية احتياجاتِ زبائننا”، على الرغمِ من أنّ حجمَ الطلبِ يُواصلُ إجهادَ حتى أكثرِ قدراتِ تصنيعِ أشباهِ الموصلاتِ تطورًا في العالم.

يُعكسُ هذا القيودُ في القدرة ديناميكياتِ الصناعةِ الأوسع حيثُ تتطلّبُ تطبيقاتُ الذكاءِ الاصطناعيّ – من معالجاتِ مراكزِ البياناتِ إلى أجهزةِ المُستهلكين – رقائقَ أكثرَ تطورًا وقوةً لا يستطيعُ إنتاجُها على نطاقٍ واسعٍ إلاّ عددٌ قليلٌ من الشركاتِ الصانعة.

الضغوطُ الجيوستراتيجيةُ واستراتيجيةُ التوسّع

تُواجهُ TSMC ضغطًا متزايدًا لتنويع بصمتها التصنيعية بعيدًا عن تايوان، حيثُ يقعُ معظمُ مصانعِ التصنيعِ الخاصةِ بها في الوقتِ الحالي. لقد زادتِ مُطالباتُ بكين المُستمرّةُ على تايوان وتهديداتها باستخدامِ القوة من المخاوفِ بشأنِ مرونةِ سلسلةِ الإمدادِ لإنتاجِ أشباهِ الموصلاتِ الحساسة.

تطرّقَ Wei بشكلٍ مباشرٍ إلى التكهناتِ الأخيرةِ في وسائلِ الإعلامِ بشأنِ توسّعٍ مُحتملٍ في شرقِ الأوسط، رافضًا بشكلٍ قاطعٍ التقاريرَ التي تُفيدُ بأنّ TSMC تُفكّرُ في بناءِ مصانعَ رقائقَ في الإماراتِ العربيةِ المُتحدة. قال: “أعتقدُ أنّ الشائعاتَ تطيرُ في كلّ مكان”، رافضًا تقاريرَ Bloomberg التي استشهدت بمصادرٍ غير مُسمّاة.

تُواصلُ الشركةُ إقامةَ وجودٍ تصنيعيّ في مناطقَ أخرى، معَ مُنشآتٍ قيدِ التطويرِ في الولاياتِ المُتحدة، وأوروبا، واليابان. تهدفُ جهودُ التوسّعِ هذهِ إلى معالجةِ المخاطرِ الجيوستراتيجيةِ والمُطالباتِ الزبائنِ لسلاسلِ إمدادٍ مُتنوّعةٍ جغرافيًا.

الامتثالُ لِلتشريعاتِ والعلاقاتُ معَ الصين

يُواصلُ عملُ TSMC التنقلَ بينَ المتطلّباتِ التنظيميةِ المُعقّدةِ التي تشملُ مناطقَ قضائيةً مُتعدّدة. أكّدَ Wei أنّ الشركةَ تعملُ بشكلٍ وثيقٍ معَ حكومتي تايوان والولاياتِ المُتحدة لضمانِ الامتثالِ لِلمتطلّباتِ القانونيةِ والرقابية.

أوقفتِ الشركةُ مؤخرًا شحناتِها إلى مصمّمِ الرقائقِ Sophgo بناءً على ما اكتشفتهُ من أنّ رقيقتهُ تُطابقُ مُكوّناتٍ وُجدت في معالجاتِ الذكاءِ الاصطناعيّ من Huawei Technologies، وهي شركةٌ صينيةٌ تخضعُ لِقِيودٍ حكوميةٍ أمريكيةٍ واسعة النطاق.

يُبرزُ هذا الحادثُ التحدّياتِ المُستمرّةَ التي تُواجهُها TSMC في المُوازنةِ بينَ العلاقاتِ التجاريةِ والامتثالِ لِلتشريعات.

توقعاتُ الصناعةِ والمخاوفُ الاقتصادية

في حينِ أنّ آفاقَ TSMC للقريبِ تبدو قوية، إلاّ أنّ Wei أقرّ بمخاطرَ اقتصاديةٍ أوسعَ نطاقًا يمكنُ أن تؤثّرَ على صناعةِ أشباهِ الموصلات. يُعكسُ تعليقُ المُديرِ التنفيذيّ حولَ خشيتهِ من الركودِ الاقتصاديّ أكثرَ من السياساتِ التجاريةِ المُحدّدةِ إدراكًا بأنّ أنماطَ الطلبِ العالميةَ تُحدّدُ في النهاية حظوظَ الصناعة.

تُشيرُ توقعاتُ الشركةِ لِأدائها القائمي على السجلّاتِ إلى أنّ اتجاهاتِ طلبِ رقائقِ الذكاءِ الاصطناعيّ الحاليةِ قويةٌ بِقدرٍ كافٍ لِتعويضِ الرياحِ المُعاكسةِ المُحتملةِ من السياساتِ التجاريةِ أو عدمِ اليقينِ الاقتصاديّ الأوسع. ومع ذلك، سيعتمدُ استدامةُ هذا النموّ على الاحتمال على التقدّمِ المُستمرّ في تطبيقاتِ الذكاءِ الاصطناعيّ وصحةِ الاقتصادِ العالميّ بشكلٍ عامّ.

هذا المحتوى تم باستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي.